رأس المال العامل

المعنى

رأس المال العامل هو الأصول المتداولة (النقد والذمم المدينة والمخزون) ناقص الالتزامات المتداولة (الذمم الدائنة والضريبة المستحقة والقروض قصيرة الأجل). ويقيس قدرة المنشأة على الوفاء بالتزامات السنة القادمة مما ستحوّله إلى نقد في الفترة نفسها. فالموجب وسادة؛ والسالب تحذير، إلا في منشأة تحصّل قبل أن تدفع كالسوبرماركت.

وهو أيضاً المال الذي يمتصه النشاط نفسه. فكل يوم من المخزون على الرف وكل يوم يأخذه العميل ليدفع نقدٌ يجب أن تموّله المنشأة؛ وكل يوم ينتظره المورّد نقدٌ تقترضه مجاناً. ودورة التحويل النقدي، أيام المخزون زائد أيام التحصيل ناقص أيام الدفع، تقول كم يوماً من المبيعات يُموَّل. والمنشآت النامية تنفد سيولتها هنا لا في قائمة الدخل.

ويُسمّى أيضاً: صافي رأس المال العامل · نسبة التداول · دورة التحويل النقدي

مثال

أصول مؤسسة النور المتداولة 321,080.00 (نقد 83,080.00، وذمم 142,000.00، ومخزون 96,000.00) والتزاماتها المتداولة 75,080.00، فرأس المال العامل 246,000.00 ونسبة التداول 4.3. ويأخذ عملاؤها 60 يوماً ليدفعوا ويُدفع لمورّديها في 30، فكل شهر نمو يحتاج شهراً من المبيعات ممولاً سلفاً.